Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ dao động gần mức 98.00 trước cuối tuần khi doanh số bán lẻ Mỹ trong tháng Bảy tăng 0.5%, giảm xuống 97.85, làm dịu lo ngại về chi tiêu tiêu dùng yếu. Doanh số tăng nhờ vào ô tô và các chương trình khuyến mãi trực tuyến, sau khi tăng 0.9% trong tháng Sáu. Nếu loại trừ ô tô, doanh số tăng 0.3%. Giá nhập khẩu tăng 0.4%, trái với kỳ vọng không đổi và làm dấy lên lo ngại về lạm phát tiềm tàng sau khi giá sản xuất tăng mạnh vào thứ Năm. Thị trường vẫn dự đoán xác suất trên 90% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, nhưng cược vào một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản đã bị loại bỏ. Hội nghị ngân hàng trung ương Jackson Hole vào tuần tới được kỳ vọng sẽ cung cấp tín hiệu về các động thái chính sách tương lai. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đang đối mặt với áp lực chính trị ngày càng tăng. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessant đã công khai ủng hộ một “chuỗi các đợt cắt giảm lãi suất,” trong khi Tổng thống Trump tăng cường chỉ trích Chủ tịch Fed Powell. Chính phủ thậm chí còn đề xuất hành động pháp lý liên quan đến việc cải tạo trụ sở Fed. Sự can thiệp chính trị này có thể làm suy yếu uy tín của ngân hàng trung ương và gây áp lực thêm lên đồng đô la. Các phá vỡ kỹ thuật và đường cong lợi suất bị nén thêm hỗ trợ triển vọng giảm giá ngắn hạn của đồng đô la Mỹ.

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang giao dịch tại mức hỗ trợ quan trọng, hình thành mô hình “đáy kép” gần đây với mức thấp thứ Tư tại 97.63. Chỉ số Đô la Mỹ hiện giao dịch dưới đường trung bình động 70 ngày tại 98.61, và cách xa đáng kể đường trung bình động 100 ngày (99.21) và 200 ngày (103.02), cho thấy xu hướng giảm trung hạn tiếp tục. Việc phá vỡ đường trung bình động 25 ngày tại 98.34 càng củng cố tín hiệu giảm giá. Nếu mức này không thể nhanh chóng được lấy lại trong ngắn hạn, Chỉ số Đô la Mỹ có thể tiếp tục giảm. Chỉ báo MACD trên biểu đồ hàng ngày cho thấy động lực thị trường hiện tại ủng hộ phe bán, gợi ý rằng xu hướng tổng thể vẫn bị chi phối bởi phe bán. Một phá vỡ của “đáy kép” nói trên tại 97.63 có thể báo hiệu thêm sự sụt giảm cho Chỉ số Đô la Mỹ, có khả năng nhắm đến mức thấp từ đầu năm đến nay tại 96.38. Một phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt kiểm tra mức tâm lý quan trọng 95.00. Trừ khi có một chất xúc tác cơ bản lớn, Chỉ số Đô la Mỹ sẽ nhanh chóng lấy lại mức kháng cự đường trung bình động 70 ngày tại 98.60. Mức này đã đóng vai trò là kháng cự cho một số đợt phục hồi gần đây. Nếu phá vỡ, Chỉ số Đô la Mỹ có thể tăng thêm hướng tới mức tròn 99.00 và mức đường trung bình động 100 ngày tại 99.22. Mức tâm lý quan trọng 100.00 vẫn là đường phân chia xu hướng chính. Nếu Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục di chuyển xa khỏi đường trung bình động này, đợt điều chỉnh có thể kéo dài.

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 97.98, với dừng lỗ tại 98.10 và mục tiêu tại 97.50 hoặc 97.40.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô WTI dao động giữa mức thấp 63.70 USD và 61.35 USD vào tuần trước. Giá WTI giảm khi các nhà giao dịch tập trung vào hội nghị thượng đỉnh trực tiếp giữa Tổng thống Mỹ Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin tại Alaska, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung của Nga. Trump và Putin sẽ gặp nhau tại Alaska để thảo luận về vấn đề Ukraine. Vào thứ Tư, Trump cảnh báo rằng Nga sẽ đối mặt với “hậu quả rất nghiêm trọng” nếu Putin không đồng ý chấm dứt chiến tranh ở Ukraine tại cuộc họp thứ Sáu. Bất kỳ dấu hiệu nào của xung đột tiếp diễn giữa Nga và Ukraine có thể hỗ trợ giá WTI, trong khi một kết quả tích cực có thể gây áp lực lên giá dầu thô. Mặc dù một lệnh ngừng bắn trực tiếp là khó xảy ra, một kết quả khả dĩ của hợp tác Mỹ-Nga và khung cho các cuộc đàm phán tiếp theo là giảm giá đối với dầu. Mặt khác, cược thị trường ngày càng tăng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng Chín có thể làm suy yếu đồng đô la Mỹ và thúc đẩy các hàng hóa định giá bằng đô la.

Thị trường dầu thô Mỹ gần đây đã yếu. Giá dầu thô đang giao dịch trong phạm vi giới hạn bởi mức 63.09 USD (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) ở trên (đường trung bình động 25 ngày tại 65.23 USD) và mức thấp tuần trước tại 61.35 USD. Giá dầu thô hiện đang tìm thấy một số hỗ trợ, với giá đang chọn phạm vi để tham gia. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã có xu hướng giảm trong vài ngày qua. Hiện tại, giá đang tiến gần mức thấp tuần trước tại 61.35 USD, gợi ý một số hỗ trợ trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD ở vùng tiêu cực, và khoảng cách giữa DIFF và DEA lớn, cho thấy giá dầu có thể tiếp tục chịu áp lực trong ngắn hạn. Trong khi đó, RSI gần 40.00, cho thấy giá dầu đang tiến gần vùng quá bán, nhưng chưa đạt mức cực đoan, gợi ý một số không gian để phục hồi. Về mặt biểu đồ, giá dầu đã phá vỡ qua hỗ trợ trước đó tại 63.16 USD (mức thoái lui Fibonacci 61.8% của phạm vi 54.78 USD đến 76.74 USD) và đang tiến gần mức hỗ trợ tiếp theo tại 61.35-61.00 USD. Nếu giá dầu giảm dưới phạm vi hỗ trợ này, chúng có thể giảm thêm xuống 60.00 USD (một rào cản thị trường tâm lý quan trọng). Nếu giá dầu ổn định trên 63.090-63.09 USD, chúng có thể thách thức đường trung bình động 12 ngày tại 64.08 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến 65.76 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0%).

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 62.13 USD. Dừng lỗ: 62.00 USD. Mục tiêu: 63.60 USD, 64.00 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng giảm để dao động quanh 3,336 USD/ounce vào cuối tuần, trước đó đã giao dịch tại 3,330 USD. Mức giảm hàng tuần khoảng 1.80%, lớn nhất kể từ cuối tháng Sáu, khi dữ liệu Mỹ mạnh hơn dự kiến làm giảm kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất đáng kể của Cục Dự trữ Liên bang. Giá sản xuất Mỹ tăng với tốc độ nhanh nhất trong ba năm vào tháng Bảy, vượt xa kỳ vọng, cho thấy các doanh nghiệp đang chuyển chi phí nhập khẩu cao hơn từ thuế quan sang người tiêu dùng. Các nhà giao dịch hiện nghiêng về việc tin vào một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, tiếp theo là một đợt khác vào tháng Mười, phản ánh bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mary Daly phản đối một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng Chín. Tâm điểm của nhà đầu tư đang chuyển sang liệu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sẽ cung cấp hướng dẫn mới về chính sách tiền tệ tại hội nghị kinh tế hàng năm của ngân hàng trung ương tại Jackson Hole, Wyoming, vào tuần tới. Về mặt địa chính trị, thị trường đang thận trọng chờ đợi một bước đột phá lớn về chiến tranh Ukraine tại hội nghị thượng đỉnh giữa Trump và Putin.

Từ góc độ kỹ thuật hàng ngày, giá vàng đang củng cố sau khi chạm đường hỗ trợ dưới của mô hình tam giác đều tại 3,340 USD. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày hiện gần mức 48, nhấn mạnh sự do dự của nhà đầu tư ở các mức hiện tại. Ở phía giảm, một phá vỡ xác nhận dưới mức thấp ngày 12 tháng Tám tại 3,330 USD và đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 3,331 USD sẽ đưa mức thấp ngày 29 tháng Bảy và mức cao ngày 31 tháng Bảy, hoặc 3,305-3,315 USD, trở lại tâm điểm chú ý của phe bán. Giảm thêm, các mục tiêu tiếp theo là mức thấp ngày 1 tháng Tám tại 3,282 USD và mức dải Bollinger dưới tại 3,281 USD. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực nào để kiểm tra lại mức cao hơn vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 3,363 USD. Một phản ứng tăng trên mức này sẽ chuyển tâm điểm sang 3,390 USD (đường dải Bollinger trên). Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến 3,400 USD (mức tròn) - 3,410 USD (mức cao ngày 8 tháng Tám), tiếp theo là mức cao cuối tháng Bảy tại 3,339 USD.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài vàng tại 3,332 USD, với dừng lỗ tại 3,328 USD và mục tiêu tại 3,355 USD, 3,360 USD.

AUD/USD

Sau khi ổn định trên đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 0.6479 vào tuần trước, đồng đô la Úc đã quay lại trên 0.6500. Đồng đô la mạnh lên qua đêm sau báo cáo lạm phát sản xuất Mỹ mạnh hơn dự kiến, làm giảm hy vọng về các đợt cắt giảm lãi suất thêm. Giá sản xuất Mỹ tăng với tốc độ nhanh nhất trong ba năm vào tháng Bảy, trái ngược với báo cáo lạm phát tiêu dùng yên tâm hơn vào đầu tuần, cho thấy áp lực lạm phát gia tăng có thể làm phức tạp các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Kết quả là, theo công cụ FedWatch của CME, xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm nhẹ. Trong khi đó, tại Úc, tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng trước các công bố dữ liệu quan trọng vào tuần tới, bao gồm kỳ vọng lạm phát tiêu dùng, niềm tin tiêu dùng, và một số khảo sát chỉ số quản lý mua hàng, đặc biệt sau khi dữ liệu việc làm gần đây cho thấy sức mạnh thị trường lao động tiếp tục. Nhìn chung, đồng tiền này đang trên đà ghi nhận tổn thất trong tuần này.

AUD/USD giao dịch quanh 0.6500 trước khi kết thúc tuần trước. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy sự chuyển đổi động lực từ tăng sang củng cố, khi cặp tiền giao dịch gần ranh giới dưới của tam giác đều tại 0.6495. Cặp tiền cũng đã giảm dưới đường trung bình động đơn giản 40 ngày tại 0.6525, gợi ý khả năng suy yếu động lực ngắn hạn. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới 50, cho thấy thiên hướng thị trường giảm giá. Do đó, ở phía giảm, do động lực giá ngắn hạn và trung hạn suy yếu, nếu AUD/USD phá vỡ dưới đường dưới của tam giác đều tại 0.6495, nó có thể kiểm tra mức thấp ngày 5 tháng Tám tại 0.6449, tiếp theo là mức tròn 0.6400. Ở phía tăng, cặp tiền có thể nhắm đến kháng cự ngay lập tức tại đường trung bình động đơn giản 40 ngày tại 0.6526, tiếp theo là 0.6576 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 0.6625 đến 0.6420), và mức 0.6600.

Hôm nay, xem xét mua dài AUD tại 0.6496, với dừng lỗ tại 0.6485 và mục tiêu tại 0.6540 và 0.6550.

GBP/USD

Đồng bảng Anh tăng động lực so với đồng đô la Mỹ trong nửa sau của tuần trước khi đồng đô la Mỹ chịu áp lực giữa các dữ liệu kinh tế Mỹ trái chiều, cho phép GBP/USD xóa bỏ hầu hết các khoản lỗ giữa tuần. Cặp tiền đang giao dịch quanh 1.3560. Dữ liệu Mỹ mới nhất cho thấy doanh số bán lẻ tăng 0.5% trong tháng Bảy, đáp ứng kỳ vọng nhưng không đạt dự báo tăng 0.8%. Trên cơ sở hàng năm, doanh số bán lẻ tăng 3.9%, giảm từ 4.4% trước đó. Tuy nhiên, báo cáo này có tác động hạn chế đến đồng đô la Mỹ, vốn vẫn chịu áp lực. Hơn nữa, dữ liệu sơ bộ từ Đại học Michigan cho thấy niềm tin tiêu dùng yếu. Chỉ số niềm tin tiêu dùng giảm xuống 58.6 trong tháng Tám, đáng kể dưới kỳ vọng 62.0. Dữ liệu tổng thể yếu đã làm tăng lo ngại về sức mạnh của nhu cầu tiêu dùng. Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi đồng đô la so với sáu đồng tiền chính, hiện đang giao dịch quanh 97.80, gần mức thấp hai tuần, khi thị trường thận trọng tiêu hóa dữ liệu. Sự giảm nhẹ trong kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed có thể hạn chế thêm rủi ro giảm cho đồng đô la, mặc dù các nhà giao dịch vẫn đặt xác suất cao vào một điều chỉnh chính sách vào tháng tới.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy đường 9 ngày (1.3461) và 89 ngày (1.3445) đã hình thành mô hình “giao cắt vàng” tăng giá vào tuần trước. Các chỉ báo động lực có vẻ trái chiều: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần 60, gợi ý tiềm năng tăng thêm trong ngắn hạn, mặc dù Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) dưới 20, cho thấy thiếu động lực trong xu hướng hiện tại. GBP/USD hiện đối mặt với kháng cự tăng mạnh tại 1.3590 (đường kháng cự tam giác tăng); 1.3595 (mức cao ngày 14 tháng Tám); và 1.3600 (mức tâm lý quan trọng). Một phá vỡ trên các mức này sẽ mở đường cho GBP/USD thách thức mức cao hàng tuần ngày 4 tháng Bảy tại 1.3681, tiếp theo là mức trần năm 2025 tại 1.3788 (ngày 1 tháng Bảy). Mặt khác, đường trung bình động đơn giản 89 ngày cung cấp hỗ trợ tạm thời tại 1.3445, tiếp theo là 1.3400 (mức tròn), và mức thấp ngày 1 tháng Tám tại 1.3399 (ngày 11 tháng Tám). Một phá vỡ dưới các mức hỗ trợ này sẽ đặt đường trung bình động đơn giản 110 ngày tại 1.3350.

Hôm nay, xem xét mua dài GBP tại 1.3546, với dừng lỗ tại 1.3532 và mục tiêu tại 1.3610 và 1.3620.

USD/JPY

USD/JPY ngắn ngủi giảm dưới 147 trước cuối tuần, xóa bỏ các khoản lỗ từ phiên trước nhờ dữ liệu GDP mạnh hơn dự kiến và kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản. Nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng 0.3% trong quý hai, tăng tốc từ 0.1% trong quý đầu tiên, phù hợp với dự báo đồng thuận. Mức tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi xuất khẩu ròng, đóng góp 0.3 điểm phần trăm vào tăng trưởng bất chấp rủi ro từ thuế quan Mỹ. Đồng yên cũng nhận được hỗ trợ từ bình luận của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Besant, người gợi ý rằng Ngân hàng Nhật Bản đang tụt hậu trong cuộc chiến chống lạm phát. Hơn nữa, ngân hàng trung ương đang chịu áp lực từ bỏ mục tiêu lạm phát gắn với nhu cầu nội địa và tăng trưởng tiền lương, điều này đã hạn chế việc thắt chặt chính sách. Trong khi đó, triển vọng tương đối diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản khác biệt đáng kể so với các ngân hàng trung ương lớn khác, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, vốn được kỳ vọng sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng Chín. Điều này, đến lượt nó, không giúp đồng đô la tận dụng được sự phục hồi vào thứ Năm từ dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) Mỹ mạnh, càng thúc đẩy dòng chảy đến đồng yên có lợi suất thấp, vốn dường như phần lớn không bị ảnh hưởng bởi môi trường ưa rủi ro hiện tại.

Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY đã giảm từ 148.52 vào đầu tuần trước xuống mức thấp gần ba tuần tại 146.22. Hiện dao động gần mức 147.00, mức này, cùng với 146.80 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 142.68 đến 150.92), đại diện cho một điểm xoay quan trọng. Một phá vỡ mạnh bền vững có thể nâng giá giao ngay lên khu vực 147.96 (đường trung bình động đơn giản 14 ngày) - 148.00 (mức tròn). Một số hoạt động mua tiếp nối có thể chuyển thiên hướng ngắn hạn sang phía tăng, mở đường cho các nhà giao dịch tăng giá tiến xa hơn và lấy lại mức tròn 149.00. Mặt khác, nếu USD/JPY phá vỡ dưới đường hỗ trợ của “tam giác giảm” hàng ngày tại 146.70, cặp tiền có thể kiểm tra lại mức thấp nhiều tuần đạt được vào thứ Năm trước, khoảng 146.22. Một số bán tiếp nối, dẫn đến phá vỡ dưới mức tròn 146.00, sẽ được xem là một kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá, khiến giá giao ngay dễ bị tổn thương. Quỹ đạo giảm có thể mở rộng đến mức hỗ trợ liên quan tiếp theo, gần khu vực 145.40-145.30, hướng tới mức tâm lý 145.00.

Hôm nay, xem xét bán khống USD tại 147.45. Dừng lỗ: 147.70, mục tiêu: 146.50, 146.30.

EUR/USD

Đồng euro dao động ngay trên 1.1700 vào tuần trước, chỉ dưới mức cao năm 2021 tại 1.1830 đạt được vào tháng trước, khi các nhà giao dịch cân nhắc các triển vọng kinh tế, chính trị và tiền tệ. Tâm điểm chuyển sang cuộc họp giữa Tổng thống Mỹ Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin nhằm tìm giải pháp cho xung đột ở Ukraine. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky được cho là khó có khả năng tham dự. Tại Mỹ, kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang tăng lên giữa dữ liệu việc làm yếu và sự sụt giảm trong chỉ số quản lý mua hàng dịch vụ ISM. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã kết thúc chu kỳ nới lỏng hiện tại vào tháng Bảy sau tám lần cắt giảm lãi suất trong năm qua, đưa chi phí vay xuống mức thấp nhất kể từ tháng Mười Một 2022. Tuy nhiên, một số nhà tham gia thị trường tin rằng ECB có thể cắt giảm lãi suất một lần nữa trước cuối năm. Về mặt kinh tế, GDP khu vực đồng euro tăng 0.1% trong quý hai, trong khi lạm phát duy trì ở mức 2% trong tháng Bảy. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại khi Liên minh châu Âu đối mặt với thuế quan 15% đối với hầu hết hàng hóa châu Âu xuất khẩu sang Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày của EUR/USD hơi trên 50, nhưng Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 14, vẫn chỉ ra sự thiếu tự tin. Hiện tại, cặp tiền đang củng cố quanh đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 1.1668, phản ánh sự do dự tạm thời. Ở phía trên, kháng cự tại 1.1770 (mức cao ngày 28 tháng Bảy) có thể là một thách thức đáng kể cho phe mua. Tăng thêm, mức cao ngày 24 tháng Bảy tại 1.1790 và mức tâm lý quan trọng 1.1800 sẽ được chú ý. Tiếp theo là mức trần năm 2025 tại 1.1830 (mức cao ngày 1 tháng Bảy). Mặt khác, hỗ trợ ban đầu tại 1.1611 (đường trung bình động đơn giản 55 ngày) và mức 1.1600 (mức tròn) sẽ hỗ trợ xu hướng tăng hiện tại. Giảm thêm, các mục tiêu tiếp theo là 1.1563 (đường trung bình động đơn giản 65 ngày) và khu vực tăng cường 1.1500 (mức tròn).

Hôm nay, xem xét mua dài euro tại 1.1695, với dừng lỗ tại 1.1680 và mục tiêu tại 1.1750 và 1.1760.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.