Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh so với các đồng tiền chính sau khi Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm lãi suất. Fed hạ phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản xuống 3.50%-3.75%, đúng kỳ vọng thị trường, nhưng có ba nhà hoạch định chính sách không đồng ý với quyết định. Điểm đáng chú ý là Fed gợi ý trong tuyên bố chính sách rằng có thể tạm dừng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng Một để đánh giá thêm dữ liệu kinh tế. Áp lực thêm lên đồng đô la đến từ phát biểu của Chủ tịch Fed Powell. Ông nói rõ tại họp báo rằng “kịch bản cơ sở” của các nhà hoạch định chính sách không bao gồm tăng lãi suất trong tương lai, và bước tiếp theo “không có khả năng là tăng lãi suất.” Điều này khiến chỉ số đô la giảm. Các nhà phân tích chỉ ra rằng lo ngại thị trường về tăng trưởng kinh tế chậm lại và thị trường lao động nguội đi đang bù đắp lập trường thận trọng của Fed đối với lạm phát, cùng góp phần vào sự yếu đi của đồng đô la.

Tổng thể, sự yếu hiện tại của chỉ số đô la là kết quả của cả “kỳ vọng cắt giảm lãi suất” và giọng điệu chính sách bồ câu hơn. Một đợt phục hồi ngắn hạn có thể phụ thuộc vào hỗ trợ từ dữ liệu kinh tế. Chỉ số đô la Mỹ vẫn ở gần cuối phạm vi 98.20-99.20, với động lượng giảm tiếp tục chiếm ưu thế. Trên biểu đồ ngày, chỉ số đô la đã đóng cửa dưới đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày nhiều ngày liên tiếp, cho thấy động lượng tăng chưa đủ. MACD tiếp tục mở rộng giao cắt tử thần, với histogram giảm kéo dài, gợi ý thiên kiến giảm thêm. RSI vẫn quanh mức 40, chưa hoàn toàn quá bán, nhưng động lượng tăng yếu cho thấy đồng đô la vẫn đang tìm kiếm cân bằng mới. Mức hỗ trợ chính: 98.14 (mức thấp thứ Năm): Một phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ mở ra tiềm năng di chuyển về 98.00 (mức tâm lý), và thậm chí 97.80. Kháng cự: 99.10: Kháng cự ngắn hạn; không phá vỡ được mức này có khả năng dẫn đến tiếp tục cấu trúc yếu của đồng đô la. Mức kháng cự chính: 99.50: Vùng xác nhận đảo chiều xu hướng ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 98.46; Điểm dừng lỗ: 98.60; Mục tiêu: 98.05; 98.00

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 58.70 USD/thùng. Giá dầu đóng cửa cao hơn vào thứ Tư, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi tin Mỹ tịch thu một tàu chở dầu gần Venezuela, làm trầm trọng thêm lo ngại thị trường về nguồn cung dầu ngắn hạn. Về tin tức, hai quan chức Mỹ xác nhận Lực lượng Bảo vệ Bờ biển Mỹ đã tịch thu một tàu chở dầu ngoài khơi bờ biển Venezuela, nhưng không tiết lộ tên cụ thể hoặc vị trí chính xác của tàu. Các nhà phân tích chỉ ra rằng động thái này làm trầm trọng thêm lo ngại thị trường về sự ổn định nguồn cung dầu từ các quốc gia bị trừng phạt như Venezuela, Iran và Nga. Các nhà phân tích nói rằng nếu có thêm các vụ tịch thu tương tự, có thể kích hoạt giá dầu biến động mạnh hơn. Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang công bố cắt giảm 25 điểm cơ bản, nhưng Powell không đưa ra hướng dẫn rõ ràng về đường cắt giảm lãi suất tương lai, nói rằng chính sách đã sẵn sàng ứng phó với thay đổi kinh tế. Về cung cầu, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ giảm 1.8 triệu thùng tuần trước, ít hơn kỳ vọng thị trường 2.3 triệu thùng.

Tổng thể, dư thừa cấu trúc trên thị trường toàn cầu là biến số chính kìm hãm giá dầu, trong khi dữ liệu tồn kho yếu và triển vọng cung cầu khiến giá dầu khó thoát khỏi phạm vi trong ngắn hạn. Các thanh động lượng chỉ báo MACD đang rút ngắn, và RSI đang dao động trong vùng trung lập, cho thấy tâm lý thị trường vẫn thận trọng. Điều này nghĩa là nếu không có động lực tăng rõ ràng, giá dầu khó phá vỡ vùng kháng cự trên trong ngắn hạn, và áp lực phía cung được kỳ vọng tiếp tục chi phối hướng trung hạn. Từ góc độ kỹ thuật, giá WTI tiếp tục dao động hẹp giữa 57.50 USD và 60.00 USD, với mô hình nến cho thấy sức mạnh tăng hạn chế. Giá đã nhiều lần gặp kháng cự gần 60 USD (mức tâm lý) và 61.58 USD (đường trung bình động đơn giản 100 ngày), trong khi vùng 57.50 USD và vùng mức thấp trước đó 57.10 USD đã hình thành hỗ trợ tạm thời, dẫn đến xu hướng ngang yếu trong ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô giao ngay quanh 57.55 USD; Điểm dừng lỗ: 57.40 USD; Mục tiêu: 59.00 USD; 59.20 USD

Vàng giao ngay

Vào thứ Năm, giá vàng phá vỡ 4,230 USD/ounce, phục hồi sau đợt rút từ mức cao tháng Mười, khi thị trường định giá hành động của Cục Dự trữ Liên bang và các bước thanh khoản kỹ thuật của nó. Fed thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản như kỳ vọng, và bình luận của Chủ tịch Powell được xem là bồ câu, khiến nhà giao dịch tăng khả năng nới lỏng thêm; tuy nhiên, tuyên bố chính sách và biểu đồ dot vẫn cho thấy tốc độ cắt giảm là có điều kiện. Trong khi đó, Fed công bố sẽ bắt đầu mua khoảng 40 tỷ USD trái phiếu Kho bạc ngắn hạn để giảm áp lực thị trường tiền tệ, động thái này sẽ hạn chế áp lực tăng của lợi suất ngắn hạn và hỗ trợ kim loại quý. Đồng đô la yếu xuống giữa vùng 98 và lợi suất 10 năm Mỹ giảm xuống mức thấp 4% đã giảm chi phí cơ hội nắm giữ vàng miếng và giúp hỗ trợ phục hồi. Căng thẳng địa chính trị và việc mua vào tiếp tục của ngân hàng trung ương, đặc biệt là tăng thêm dự trữ của Trung Quốc, mang lại hỗ trợ cấu trúc cho giá.

Đợt rút từ kháng cự gần biên trên của phạm vi giao dịch hai tuần đòi hỏi thận trọng đối với phe tăng vàng. Tuy nhiên, các bộ dao động tích cực trên biểu đồ ngày cho thấy giảm thêm dưới 4,200 USD có thể được xem là cơ hội mua, với hỗ trợ tốt được kỳ vọng ở vùng 4,170-4,165 USD. Tuy nhiên, một phá vỡ quyết định dưới mức sau có thể lộ ra vùng hội tụ 4,125-4,120 USD – bao gồm đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và đường xu hướng tăng kéo dài từ mức thấp swing cuối tháng Mười. Về tăng, phe tăng cần chờ sức mạnh bền vững và chấp nhận trên vùng cung 4,245-4,250 USD. Một đợt tăng tiếp theo có tiềm năng nâng giá vàng đến mức kháng cự trung gian 4,277-4,278 USD, và sau đó hướng tới mức 4,300 USD. Một số mua theo đà sẽ được xem là chất xúc tác chính cho phe tăng vàng/đô la và mở đường cho tăng giá ngắn hạn thêm đến mức cao kỷ lục 4,381 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng giao ngay quanh 4,272 USD; Điểm dừng lỗ: 4,268 USD; Mục tiêu: 4,300 USD; 4,310 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc ổn định gần 0.6660 USD vào thứ Năm, gần mức cao ba tháng, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế mạnh làm dấy lên kỳ vọng thị trường về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất. Việc làm quý III cho thấy động lượng tăng trưởng vững chắc, và với lạm phát tăng, chi tiêu hộ gia đình – chiếm hơn nửa tổng sản lượng kinh tế – tăng vọt 1.3% trong tháng Mười, vượt xa dự báo 0.6% và là mức tăng lớn nhất kể từ tháng Một 2024. Điều này củng cố lập luận cho khả năng tăng lãi suất vào năm tới.

Thị trường hiện thấy xác suất 50% tăng lãi suất vào tháng Năm, phản ánh đặt cược chính sách tăng dần. Thống đốc RBA Michele Bullock lưu ý áp lực lạm phát có thể giảm đôi chút, nhưng cảnh báo nền kinh tế đang tiến gần giới hạn công suất – khiến kỳ vọng rằng tuyên bố chính sách sắp tới có thể mang giọng điệu diều hâu. Trọng tâm giờ chuyển sang cuộc họp RBA ngày mai, nơi lãi suất được kỳ vọng giữ ở mức 3.60% sau ba lần cắt giảm trong năm nay.

Về kỹ thuật, AUD/USD vẫn được hỗ trợ tốt sau khi phá vỡ trên mức tâm lý 0.6600 USD, giờ đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức. Việc giữ trên mức này củng cố thiên kiến tăng. Các chỉ báo động lượng vẫn mang tính xây dựng: MACD đang tăng trong vùng dương, trong khi RSI 14 ngày giữ quanh 65, cho thấy động lượng tăng mạnh mà chưa vào vùng quá mua.

Điều này giữ mở cửa cho việc thử lại mức cao năm nay tại 0.6707 USD, mức mạnh nhất kể từ tháng Mười 2024. Một phá vỡ trên đó sẽ lộ ra mục tiêu tăng tiếp theo tại 0.6800 USD. Về giảm, hỗ trợ gần 0.6600 USD và 0.6598 USD (mức thấp ngày 4 tháng Mười Hai). Giảm thêm có thể kéo dài hướng tới 0.6567 USD (EMA 10 ngày).

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6650 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6640 USD; Mục tiêu: 0.6720 USD; 0.6730 USD

GBP/USD

GBP/USD dao động quanh 1.3385 USD trong phiên đầu giờ châu Âu thứ Năm, chịu áp lực từ đồng đô la Mỹ phục hồi. Tuy nhiên, mức giảm tiềm năng có thể bị giới hạn sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng Mười Hai. Nhà giao dịch đang chuẩn bị cho báo cáo yêu cầu thất nghiệp hàng tuần của Mỹ sau đó. Thị trường tiếp tục tiêu hóa quyết định cắt giảm lãi suất của Fed vào thứ Tư. Tại họp báo, Chủ tịch Fed Powell nói rằng ngân hàng trung ương cần thời gian để quan sát ba lần cắt giảm lãi suất năm nay sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ như thế nào. Powell thêm rằng ông sẽ theo dõi sát dữ liệu mới nhất trước cuộc họp tháng Một. Dự báo kinh tế của Fed cho thấy cắt giảm lãi suất năm tới, dù dữ liệu mới có thể thay đổi điều đó. Mặt khác, triển vọng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh có thể kéo đồng bảng xuống thấp hơn so với đô la.

Mâu thuẫn cốt lõi trong chuyển động tỷ giá GBP/USD hiện tại nằm ở chỗ sự phân kỳ chính sách giữa cắt giảm diều hâu của Fed và khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh: đồng đô la có thể tìm hỗ trợ ngắn hạn do cắt giảm lãi suất và hướng dẫn diều hâu, trong khi đồng bảng được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế giảm bớt và kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Trong ngắn hạn, tỷ giá có thể dao động trong phạm vi, với GBP/USD bị kẹt trong cuộc giằng co giữa cắt giảm diều hâu của Fed và khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh. Từ biểu đồ ngày, cặp tiền hiện đang củng cố trong phạm vi 1.3250–1.3400. Giá tìm thấy hỗ trợ gần 1.3250, trong khi vùng 1.3400–1.3450 hình thành vùng kháng cự. Các đường trung bình động ngắn hạn phẳng, và histogram MACD gần đường zero, cho thấy sự cân bằng giữa lực tăng và giảm. Một phá vỡ dưới 1.3300 (mức tâm lý) có thể dẫn đến rút về mức tiếp theo, nhắm đến 1.3271 (đường trung bình động đơn giản 14 ngày) và sau đó mức tâm lý 1.3200. Tổng thể, phân tích kỹ thuật cho thấy tỷ giá có khả năng vẫn dao động trong phạm vi, với sự chú ý tập trung vào các chất xúc tác do chính sách để phá vỡ.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3380 USD; Điểm dừng lỗ: 1.3370 USD; Mục tiêu: 1.3430 USD; 1.3340 USD

USD/JPY

Đồng yên mạnh lên so với đô la xuống 155.50 USD vào thứ Năm, kéo dài mức tăng từ phiên trước, khi Cục Dự trữ Liên bang công bố đợt cắt giảm lãi suất thứ ba trong năm nay và gợi ý triển vọng bồ câu hơn dự kiến thị trường, gây ra sự yếu mạnh của đồng đô la. Nhà đầu tư cũng tập trung vào cuộc họp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản tuần tới, với thị trường kỳ vọng khả năng tăng lãi suất sau khi Thống đốc Kazuo Ueda cho biết tại cuộc họp trước rằng ngân hàng trung ương đang dần tiến gần mục tiêu lạm phát. Trọng tâm sẽ là bình luận sau họp của Ueda để có hướng dẫn về chính sách năm 2026. Đồng yên cũng đối mặt áp lực ngày càng tăng từ lo ngại về sức khỏe tài khóa Nhật Bản do kế hoạch chi tiêu khổng lồ của Thủ tướng Sanae Takaichi. Hơn nữa, chênh lệch lãi suất rộng giữa Nhật Bản và các nền kinh tế lớn khác khuyến khích đặt cược bán khống, vì lãi suất trong nước vẫn thuộc nhóm thấp nhất toàn cầu. Đồng yên yếu đi trên diện rộng, chạm mức thấp kỷ lục so với đồng euro.

Đồng đô la tiến gần mức thấp nhất kể từ cuối tháng Mười, gây áp lực giảm đáng kể lên cặp USD/JPY. Tuy nhiên, nó ban đầu chịu áp lực sau trận động đất 7.5 độ richter ngoài khơi bờ biển đông bắc Nhật Bản, tạm thời làm dấy lên lo ngại về gián đoạn kinh tế. Kết hợp với bất định xung quanh đường lãi suất, nhà đầu tư hiện đang chờ dự báo kinh tế cập nhật của Cục Dự trữ Liên bang và bài phát biểu của Chủ tịch Powell. Cặp USD/JPY phục hồi lên gần mức cao một tuần quanh 157. Về kỹ thuật, nếu cặp USD/JPY tiếp tục phục hồi, kháng cự ban đầu ở quanh 156.74 (mức cao ngày 27 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên mức này có thể dẫn đến quay lại 157.41 (dải Bollinger trên), và cuối cùng tiến gần mức tâm lý 158.00. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy do biểu đồ giờ mang tính giảm, giảm trong ngày có thể tìm thấy hỗ trợ quanh 155.12 (đường trung bình động đơn giản 30 kỳ) và mức tâm lý 155.00. Một phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến thử thêm mức thấp thứ Sáu tuần trước tại 154.35.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ quanh 155.75 USD; Điểm dừng lỗ: 156.00 USD; Mục tiêu: 154.80 USD; 154.60 USD

EUR/USD

Vào thứ Năm, cặp euro/đô la tiếp tục tăng khi đồng đô la giảm xuống mức thấp nhiều tuần sau công bố dữ liệu yêu cầu thất nghiệp lần đầu mới nhất của Mỹ. Tỷ giá euro/đô la ở quanh 1.1762, mức cao nhất kể từ ngày 3 tháng Mười. Dữ liệu Mỹ công bố trước đó cho thấy yêu cầu thất nghiệp lần đầu tăng lên 236,000 trong tuần kết thúc ngày 6 tháng Mười Hai, vượt kỳ vọng 220,000 và cao đáng kể so với mức sửa đổi 192,000 tuần trước. Trung bình di động bốn tuần cũng tăng nhẹ lên 216,750, trong khi yêu cầu thất nghiệp tiếp tục giảm xuống 1.838 triệu trong tuần kết thúc ngày 29 tháng Mười Một. Dữ liệu yêu cầu thất nghiệp mới nhất làm tăng thêm dấu hiệu nguội đi của thị trường lao động, phù hợp với đánh giá trong tuyên bố chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư. Các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rủi ro giảm ngày càng tăng đối với việc làm, yếu tố chính trong quyết định cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.

Cặp euro/đô la trở nên tích cực sau khi phá vỡ kháng cự ở vùng 1.1680. MACD 4 giờ đang cho thấy histogram xanh, cho thấy động lượng tăng mạnh, trong khi RSI 4 giờ ở vùng dương nhưng vẫn dưới mức quá mua. Trong bối cảnh này, tăng thêm là có thể do sự yếu của chỉ số đô la. Kháng cự ngay lập tức ở mức cao trong ngày tại 1.1762, tiếp theo là mức cao ngày 1 tháng Mười quanh 1.1778, và sau đó là 1.1800 (mức tâm lý). Về giảm, hỗ trợ được cung cấp bởi mức cao ngày 4 tháng Mười Hai gần 1.1680, tiếp theo là mức thấp ngày 9 tháng Mười Hai tại 1.1615, và sau đó là các mức thấp ngày 1 và 2 tháng Mười Hai quanh 1.1590.

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay quanh 1.1730 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1720 USD; Mục tiêu: 1.178 USD; 1.1790 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.