Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ đã trượt dốc về gần mức 98 vào thứ Năm, chịu áp lực bởi sự sụt giảm của giá dầu từ mức cao nhất trong bốn năm và sự mạnh lên đột ngột của đồng yên Nhật, ngay cả khi các dữ liệu mới cho thấy khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ. Dữ liệu từ Cục Phân tích Kinh tế cho thấy GDP quý I tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2%, hồi phục sau đợt chậm lại do chính phủ đóng cửa vào cuối năm 2025. Chi tiêu tiêu dùng tăng 1.6%, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ, trong khi dữ liệu riêng biệt cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ.

Ngay sau khi dữ liệu được công bố, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất, mặc dù sự chia rẽ giữa các nhà hoạch định chính sách ngày càng sâu sắc trong bối cảnh bất ổn xung quanh xung đột Trung Đông. Trong khi đó, đồng yên đã tăng vọt 3%, khi các nhà giao dịch suy đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể đã can thiệp sau những cảnh báo mạnh mẽ chống lại việc đồng tiền mất giá quá mức.

Gần đây, Chỉ số Đô la Mỹ cho thấy xu hướng mạnh lên nhờ hai yếu tố chính: giá dầu toàn cầu tăng cung cấp sự hỗ trợ nền tảng, và sự hoài nghi của thị trường đối với những tuyên bố diều hâu từ các đối thủ của Fed như ECB. Từ góc độ kỹ thuật, chỉ số này hiện đang tích lũy ở mức cao sau một đợt hồi phục. Trên biểu đồ 240 phút, các đường trung bình động ngắn hạn đã cắt lên trên các đường trung bình động trung hạn, hình thành giao cắt vàng tăng giá báo hiệu sức mạnh trong ngắn hạn. Mặc dù MACD đang đi ngang trên đường không—cho thấy động lượng tăng giá yếu đi—nhưng cấu trúc rộng hơn vẫn chỉ ra thiên hướng đi lên dần dần.

Về phía tăng, sự chú ý tập trung vào mức độ ổn định giữa đường trung bình động 200 ngày tại 98.56 và mức 99.00. Về phía giảm, các mức hỗ trợ then chốt nằm tại 98.00 (mức tâm lý) và 97.63 (mức thấp nhất ngày 17 tháng 4).

Dầu thô WTI

Căng thẳng leo thang ở Trung Đông, bao gồm lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ đối với Iran và thông báo rút khỏi OPEC của UAE, đã làm dấy lên lo ngại về sự ổn định của nguồn cung dầu toàn cầu. Những yếu tố này đã đẩy giá dầu WTI hướng tới mức $105.48 mỗi thùng. Rủi ro đối với vận tải năng lượng và những rạn nứt trong liên minh các nhà sản xuất đã củng cố kỳ vọng tăng giá, gợi ý rằng giá dầu có thể duy trì ở mức cao và biến động trong ngắn hạn.

Giá dầu đã tăng vọt gần 9% vào thứ Tư, trong khi giá dầu Brent tương lai nối dài đà tăng phiên thứ tám liên tiếp, có lúc chạm mức $120—mức cao nhất kể từ năm 2022. Đợt tăng giá được thúc đẩy bởi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bị đình trệ, rủi ro gián đoạn nguồn cung kéo dài ở Trung Đông gia tăng, và lượng tồn kho dầu thô của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến.

Tâm lý thị trường phản ánh khẩu vị rủi ro đang giảm dần, với dòng vốn trú ẩn an toàn chuyển dịch sang thị trường năng lượng. Sự tăng giá nhanh chóng của dầu mỏ không chỉ làm nổi bật những lo ngại về nguồn cung ngắn hạn mà còn là sự định giá lại rộng hơn đối với cục diện năng lượng toàn cầu. Khi nhu cầu vẫn chưa cho thấy sự cải thiện rõ rệt, các cú sốc cung vẫn là động lực chi phối, làm tăng mức độ nhạy cảm của giá dầu đối với các diễn biến địa chính trị.

Từ góc độ kỹ thuật, WTI vẫn nằm trong xu hướng tăng rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày, sau khi bứt phá qua mức tâm lý quan trọng $100 và giữ vững trên mức $105. Các chỉ báo động lượng cho thấy RSI đang ở vùng quá mua, mặc dù chưa có tín hiệu tạo đỉnh rõ ràng nào xuất hiện. Kháng cự tức thời được nhìn thấy tại $110 và $113.28 (gần mức cao ngày 9 tháng 3), trong khi hỗ trợ nằm ở mức $100 và $96.74 (đường trung bình động 8 ngày).

Vàng giao ngay

Vàng đã tăng lên mức $4,620 mỗi ounce vào thứ Năm, hồi phục từ mức thấp nhất trong một tháng khi các nhà đầu tư theo dõi các diễn biến địa chính trị. Các báo cáo chỉ ra rằng quân đội Mỹ đang chuẩn bị báo cáo cho Tổng thống Donald Trump về các hành động tiềm tàng chống lại Iran. Ông Trump cũng tuyên bố rằng Mỹ sẽ duy trì lệnh phong tỏa hải quân cho đến khi đạt được thỏa thuận hạt nhân, trong khi Tehran cáo buộc Washington đang cố gắng ép buộc nhượng bộ thông qua áp lực kinh tế và gây bất ổn nội bộ.

Xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và việc đóng cửa gần như hoàn toàn Eo biển Hormuz tiếp tục gây xáo trộn thị trường toàn cầu. Các nhà giao dịch đã cắt giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay và thậm chí bắt đầu định giá khả năng tăng lãi suất vào tận năm 2027. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên chính sách như dự kiến, mặc dù sự bất đồng giữa bốn quan chức đã nhấn mạnh sự chia rẽ ngày càng tăng trong bối cảnh bất ổn địa chính trị.

Về mặt kỹ thuật, sau khi thất bại gần đường SMA 200 giờ (4,692), vàng đã phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ then chốt giữa $4,623 (SMA 20 kỳ) và $4,600 (mức tâm lý), kích hoạt động lượng giảm giá. Chỉ số RSI quanh mức 38 phản ánh áp lực mua yếu, gợi ý rằng bất kỳ nỗ lực hồi phục nào cũng vẫn mong manh dưới các mức kháng cự. Tuy nhiên, biểu đồ histogram của MACD đã chuyển sang trạng thái dương, ám chỉ một nỗ lực hồi phục nhẹ.

Kháng cự ban đầu được thấy quanh mức $4,650, tiếp theo là đường SMA 200 kỳ gần $4,692. Về phía giảm, một sự phá vỡ dưới mức thấp gần đây quanh $4,510 có thể để lộ mức tâm lý $4,500.

USD/JPY

Đồng yên đã mạnh lên hơn 2% so với đồng đô la, đẩy tỷ giá USD/JPY xuống dưới 157 và có lúc thấp tới mức 155.56. Các nhà giao dịch nghi ngờ có sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sau khi các quan chức đưa ra điều được mô tả là "cảnh báo cuối cùng" chống lại sự suy yếu quá mức của tiền tệ. Bộ trưởng Tài chính Katsunobu Kato tuyên bố rằng hành động quyết đoán có thể sắp xảy ra.

Trước đó, cặp tỷ giá này đã giảm xuống dưới mức 160—mức yếu nhất kể từ tháng 7 năm 2024, thời điểm chính quyền can thiệp lần cuối. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 0.75%, cân bằng giữa rủi ro lạm phát và lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế liên quan đến căng thẳng Trung Đông. Ba trong số chín thành viên hội đồng quản trị đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất, trong khi Thống đốc Kazuo Ueda tái khẳng định cam kết thắt chặt chính sách dần dần.

Về mặt kỹ thuật, USD/JPY đã bước vào giai đoạn điều chỉnh sau đợt giảm mạnh hôm thứ Năm do lo ngại can thiệp. Cặp tiền này đang giao dịch quanh mức 156.61, sau khi chạm mức thấp 155.56—mức thấp nhất kể từ ngày 27 tháng 2. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền này đã phá vỡ xuống dưới cả đường SMA 50 ngày và 100 ngày, củng cố thiên hướng giảm giá. RSI đã giảm xuống mức giữa 30, cho thấy áp lực bán đang tăng lên, trong khi MACD đã cắt xuống dưới đường tín hiệu vào vùng âm.

Kháng cự ban đầu ở mức 157.30 (SMA 100 ngày), với kháng cự mạnh hơn tại 158.56 (SMA 50 ngày). Về phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức 155.56, tiếp theo là đường SMA 200 ngày gần 154.07.

EUR/USD

Đồng euro đã tăng lên mức $1.17, hồi phục từ mức thấp nhất trong ba tháng và đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng tháng hơn 1% so với đồng đô la. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến nhưng vẫn để ngỏ tất cả các lựa chọn cho cuộc họp tháng 6 và xa hơn nữa. Các nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng mặc dù dữ liệu gần đây phù hợp với dự báo lạm phát, rủi ro tăng giá đối với lạm phát và rủi ro sụt giảm đối với tăng trưởng đã gia tăng.

Tại cuộc họp báo, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết quyết định giữ nguyên lãi suất là sự đồng thuận tuyệt đối, mặc dù việc tăng lãi suất đã được thảo luận. Bà nói thêm rằng các nhà hoạch định chính sách đang di chuyển "rời xa" khỏi kịch bản cơ sở. Các thị trường tiền tệ hiện đang định giá khoảng 75 điểm cơ bản cho các đợt tăng lãi suất vào cuối năm.

Dữ liệu cho thấy lạm phát khu vực đồng euro đã tăng lên 3% trong tháng 4—mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023—cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB. Trong khi đó, nền kinh tế khu vực bất ngờ chậm lại trong quý I, chỉ tăng trưởng 0.1%, một phần do sự gián đoạn cung ứng năng lượng liên quan đến căng thẳng Trung Đông.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đang giữ vững trên mức 1.1700, tích lũy trên đường SMA 200 ngày (1.1670) và đường SMA 50 ngày (1.1647). Chỉ số RSI 14 ngày đã lùi về vùng 50–55 sau khi thất bại trong việc duy trì các mức trên 66, cho thấy động lượng đang nhạt dần nhưng vẫn duy trì thiên hướng tăng giá.

Về phía tăng, kháng cự được thấy ở mức 1.1745 (thoái lui Fibonacci 50%), tiếp theo là 1.1830 (mức cao cuối tháng 2). Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở đường SMA 200 ngày (1.1670), nếu bị phá vỡ sẽ để lộ mức tâm lý 1.1600.