Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã giảm xuống 101.40 vào thứ Ba, sau khi kiểm tra mức cao nhất trong 15 tháng là 101.6 trong phiên giao dịch trước đó, khi giá năng lượng yếu hơn làm hạn chế triển vọng tăng lãi suất của Fed trong năm nay. Các quan chức Mỹ nhấn mạnh rằng một giải pháp ngoại giao cho cuộc chiến với Iran vẫn có thể xảy ra, đẩy giá nhiên liệu xuống từ mức cao cục bộ và giảm rủi ro lạm phát năng lượng tăng trở lại. Tuy nhiên, giá nhiên liệu vẫn ở mức cao lịch sử do xuất khẩu từ Trung Đông liên tục ở mức thấp. Một số thành viên Cục Dự trữ Liên bang gần đây chỉ ra rằng lạm phát cao hơn và bằng chứng thị trường lao động mạnh mẽ có thể đòi hỏi lãi suất cao hơn. Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào ngày mai, nhưng hợp đồng tương lai lãi suất vẫn phản ánh sự đồng thuận về một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi sự biến động chính trị ở Anh đã duy trì đà tăng giá gần đây của đồng bảng Anh, các đợt tăng giá gần đây của đồng dollar so với đồng euro và đồng yên vẫn tiếp diễn.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số dollar vẫn ở trên đường 101.13 (đường trung bình động 25 ngày), cho thấy cấu trúc điều chỉnh bắt đầu từ gần đó chưa bị phá vỡ, nhưng vùng 101.54 đến 101.66 đại diện cho mức kháng cự lớn và dày đặc. Trong chỉ báo MACD, mặc dù đường nhanh và đường chậm vẫn dương nhẹ, khoảng cách là cực kỳ hẹp, gợi ý rằng đà tăng đang tiến gần đến điểm tới hạn. Mô hình này gần với trạng thái cân bằng ở mức cao hơn là gia tăng xu hướng. Về mặt cấu trúc, 101.13 (đường trung bình động 25 ngày) cũng là một vùng tham chiếu quan trọng cho độ dốc phục hồi gần đây. Nếu chỉ số US dollar tiếp tục giữ trên mức này, thị trường vẫn đang định giá phần bù lạm phát và thắt chặt chính sách. Việc quay trở lại 101.13 (đường trung bình động 25 ngày) và 100.00 (mức tâm lý) sẽ rất quan trọng, với 100.56 trở thành vùng then chốt để đánh giá xem đợt phục hồi này đã kết thúc hay chưa. Ở chiều tăng, hãy theo dõi mức cao tháng 6 là 101.80 và 102.00 (mức tâm lý); một sự bứt phá trên các mức này sẽ chỉ ra rằng thị trường đang chấp nhận một lộ trình lãi suất cao hơn một lần nữa.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số US dollar ở mức 101.50, với mức dừng lỗ tại 101.60 và các mục tiêu tại 101.10 và 101.20.

Dầu thô WTI

Vào thứ Ba, giá dầu thô đã giảm xuống dưới khoảng 79 USD/thùng, chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần, khi các nỗ lực ngoại giao mới ở Eo biển Hormuz cải thiện triển vọng nguồn cung dầu ở Trung Đông. Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi đã có các cuộc hội đàm riêng với ngoại trưởng Ả Rập Xê Út và Oman, tập trung vào việc khôi phục an ninh cho tuyến đường thủy chiến lược này sau những gián đoạn do xung đột giữa Mỹ và Iran gây ra. Oman đã đề xuất thành lập một cơ chế khu vực chung để quản lý eo biển, cho phép Iran thu phí quá cảnh tự nguyện; kế hoạch này được báo cáo là đã nhận được sự ủng hộ từ các quốc gia vùng Vịnh. Hơn nữa, Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Washington và Tehran đang "tiến triển tốt," mặc dù ông cảnh báo rằng các cuộc không kích quân sự có thể tái diễn nếu ngoại giao thất bại, và Iran đã đe dọa trả đũa. Bất chấp tiến triển ngoại giao, rủi ro khu vực vẫn ở mức cao sau việc Ả Rập Xê Út đánh chặn các máy bay không người lái nhắm vào các cơ sở dầu mỏ và việc phiến quân Houthi tuyên bố đã tấn công đường ống Đông-Tây của Vương quốc này ở Yemen.

Trong ngắn hạn, nếu tình hình ở Biển Đỏ tiếp tục xấu đi và các tuyến đường xuất khẩu thay thế của Ả Rập Xê Út tiếp tục bị cản trở, giá dầu có thể kiểm tra lại mức 100 USD/thùng hoặc thậm chí cao hơn. Ngược lại, nếu đạt được bước đột phá thực chất trong ngoại giao Mỹ-Iran, phần bù rủi ro địa chính trị có thể nhanh chóng bị đảo ngược—nhưng xét đến tình hình hiện tại, kịch bản trước có nhiều khả năng chi phối câu chuyện thị trường hơn kịch bản sau. Đối với các nhà giao dịch, logic tăng giá cho dầu thô vẫn còn, nhưng mức độ và tốc độ biến động sẽ vượt xa mức bình thường. Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI đã rút lui từ các mức cao, phá vỡ các mức quan trọng 83.88 USD (đường trung bình động 9 ngày) và 80.00 USD (mức tâm lý), tìm thấy sự hỗ trợ gần 77.73 USD (đường trung bình động 20 ngày). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra mốc 75.00 USD. Kháng cự ban đầu hiện ở mức 80.00 USD (mức tâm lý) và 83.88 USD (đường trung bình động 9 ngày).

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 78.15 USD, với mức dừng lỗ tại 78.00 USD và các mục tiêu là 80.00 USD và 81.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng đã giảm xuống khoảng 4,025 USD/ounce vào thứ Ba, xóa sạch các khoản tăng từ phiên trước đó, do những lo ngại tiếp diễn về một đợt tăng lãi suất tiềm năng của Fed trong tuần này. Thị trường hiện kỳ vọng xác suất hơn một phần ba về đợt tăng lãi suất của Fed vào thứ Tư, chỉ ra sự không chắc chắn cao bất thường khi sát cuộc họp của Fed, không giống như những năm gần đây. Citadel Securities cũng tuyên bố rằng họ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong tuần này để củng cố uy tín của Chủ tịch Kevin Warsh trong việc chống lạm phát, theo sau những lời hứa lặp đi lặp lại từ các thống đốc ngân hàng trung ương về việc khôi phục sự ổn định giá cả. Bất chấp các tuyên bố của Tổng thống Trump rằng Mỹ đang tham gia vào "các cuộc đàm phán tốt" với Iran để kết thúc xung đột Trung Đông, đẩy giá dầu xuống và làm dịu lo ngại về lạm phát và tăng lãi suất, vàng vẫn chịu áp lực. Tuy nhiên, Trump cảnh báo rằng Mỹ đã chuẩn bị để nối lại các cuộc không kích chống lại Iran nếu đàm phán thất bại.

Từ góc độ kỹ thuật, vàng đã giảm hơn 27% kể từ mức cao kỷ lục 5,596 USD vào tháng 2 năm 2026. Giá vàng đã nhiều lần phá vỡ mốc 4,000 USD trong tháng 7, nhưng đều nhanh chóng phục hồi mỗi lần. Mức 4,000 USD đã trở thành mức hỗ trợ kỹ thuật và tâm lý quan trọng. Dòng vốn ETF vàng cũng phản ánh sự do dự của thị trường. Sau khi trải qua tình trạng rút vốn ròng liên tục, xu hướng rút vốn của SPDR Gold ETF đã chậm lại đáng kể trong tháng 7, thậm chí cho thấy dòng vốn vào ròng trong một số tuần. Điều này chỉ ra rằng những người mua bắt đáy đã bắt đầu dần dần định vị xung quanh mức 4,000 USD. Do đó, hãy theo dõi các mức hỗ trợ sau: 4,000 USD (mức tâm lý cho phe bò và phe gấu) và 3,968.80 USD (Dải Bollinger dưới). Ở chiều tăng, hãy theo dõi mức 4,100 USD (mức tâm lý) và vùng 4,166 USD (vùng tích lũy ở mức cao tuần trước).

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng ở mức 4,020 USD, với mức dừng lỗ tại 4,015 USD; mục tiêu: 4,060 USD và 4,070 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc vẫn ở gần mức 0.70 US dollar khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát tuần này để tìm kiếm manh mối về triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) quý hai, dự kiến vào thứ Tư, được dự báo sẽ cho thấy lạm phát lõi tăng 0.9% trong quý này, nâng tỷ lệ hàng năm lên 3.7% từ mức 3.5%. Mức đọc dự báo nằm trên phạm vi mục tiêu 2%-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), củng cố thêm các khoản đặt cược của thị trường rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ duy trì lập trường thắt chặt. Thị trường hiện gợi ý 30% xác suất RBA tăng lãi suất tiền mặt từ 4.35% trong tháng 8, với một đợt tăng lãi suất trước tháng 11 gần như được định giá đầy đủ. Trong khi đó, việc tạm dừng trong xung đột Mỹ-Iran đã hỗ trợ khẩu vị rủi ro. Giá dầu giảm, và đồng US dollar suy yếu sau khi Washington đình chỉ các cuộc không kích kéo dài gần hai tuần chống lại Iran, với việc Tehran tuyên bố họ đã kết thúc các cuộc tấn công trả đũa. Ở những nơi khác, thị trường tập trung vào cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, với lãi suất dự kiến sẽ duy trì không đổi.

Đồng đô la Úc hiện đang giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày là 0.6960 so với đô la Mỹ, với các đường trung bình động ngắn hạn chuyển từ kháng cự thành hỗ trợ. Các đường trung bình động 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày tiếp tục phân kỳ đi lên, củng cố xu hướng tăng trung hạn. Mức cao trước đó là 0.7277 tạo thành mức kháng cự trung hạn quan trọng. Về mặt chỉ báo, chỉ báo MACD cho thấy các đường DIFF và DEA theo sát đường 0, với biểu đồ histogram cho thấy các thanh màu đỏ yếu, chỉ ra đà giảm tiếp tục suy yếu trong khi lực mua phục hồi ở mức vừa phải, nhưng một cuộc tấn công tăng giá mạnh mẽ vẫn chưa hình thành. Giá trị RSI là 48.13, gần mức 50, vốn là ranh giới giữa tâm lý tăng và giảm. Nó đã di chuyển ra khỏi vùng quá bán trước đó, và phe bò có một lợi thế nhẹ trong ngắn hạn. Nó chưa tiến vào vùng quá mua, và vẫn còn một số dư địa cho đà di chuyển đi lên. Các mục tiêu tăng giá là 0.7000 (mức tâm lý) và 0.7024 (Dải Bollinger trên). Ở chiều giảm, nếu nó phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6960, mục tiêu tiếp theo cho cặp tiền tệ này là mức tâm lý 0.6900.

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc ở mức 0.6965 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 0.6955 và các mục tiêu tại 0.7020 và 0.7030.

GBP/USD

Đồng bảng Anh hiện đang cao hơn một chút so với đồng dollar và đã thách thức vùng 1.3300 vào thứ Ba. Trên thực tế, đồng bảng đã lấy lại một số sự cân bằng so với đồng dollar trong bối cảnh đồng dollar yếu hơn, tất cả diễn ra trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư và cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm. Bất chấp đồng dollar đi ngang trong ngày, đồng bảng vẫn giảm 0.13%. Khẩu vị rủi ro của thị trường diễn biến xấu đi do tin tức rằng một công ty nhà nước Trung Quốc đang sản xuất thiết bị chế tạo chip, thúc đẩy đợt bán tháo đối với ASML có trụ sở tại Hà Lan. Cặp bảng Anh/dollar hiện đang giao dịch ở mức 1.3295 sau khi chạm mức cao 1.3363. Hơn nữa, các diễn biến gần đây đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh của giá dầu và làm dịu lo ngại về lạm phát, làm hạ nhiệt các khoản đặt cược vào việc tăng lãi suất của Fed và gây thêm áp lực lên đồng dollar. Ngoài ra, thị trường đang chờ đợi kết quả của cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thêm manh mối về lộ trình chính sách của Fed, điều cùng với các diễn biến địa chính trị sẽ dẫn dắt đồng dollar và cung cấp một số động lượng tăng giá có ý nghĩa cho cặp bảng Anh/dollar.

Đồng bảng Anh đã lùi từ mức cao 1.3558 so với đô la Mỹ, hiện đang giao dịch ở mức 1.3290, từ trung tính đến hơi yếu, biến nó thành đồng tiền không phải dollar có hiệu suất tệ nhất. Cặp tiền đã bứt phá qua đường xu hướng kháng cự giảm từ mức cao tháng 5 nhưng vẫn bị kìm hãm phía dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3398. Một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ nhắm tới các mức cao ngày 15 tháng 6 và ngày 10 tháng 7, quanh khoảng 1.3455. Các chỉ báo động lượng trên biểu đồ hàng ngày ở mức từ trung tính đến hơi tăng giá, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động phía trên mức 49 và chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) nằm trong vùng dương, chỉ ra sự thống trị ngắn hạn của phe gấu nhưng động lượng bị giới hạn. Ở chiều giảm, đáy của biên độ giao dịch trong hai tuần qua tại 1.3330 có thể tạo ra thách thức cho phe gấu. Thấp hơn nữa, các mục tiêu ban đầu là 1.3298 (mức thấp nhất của tuần trước), mức đã bị phá vỡ, và 1.3300 (mức hỗ trợ tâm lý); trong khi các mức cao ngày 22 và 30 tháng 6 quanh 1.3270, và mức 1.3200 sẽ là các mục tiêu tiếp theo.

Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3278 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 1.3270 và các mục tiêu tại 1.3340 và 1.3330.

USD/JPY

Đồng yên giao dịch quanh mức 163.85 đổi một đô la vào thứ Ba, lơ lửng gần mức thấp nhất trong bốn mươi năm, khi đồng dollar duy trì sức mạnh giữa đồn đoán của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể tăng lãi suất trong tuần này. Trong khi đó, thị trường dự đoán rộng rãi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào thứ Sáu, trong khi vẫn duy trì khả năng tăng lãi suất tiếp theo để giúp kìm hãm sự mất giá tiền tệ. Sự can thiệp bằng lời nói của các cơ quan chức năng Nhật Bản cho đến nay chỉ mang lại sự hỗ trợ hạn chế cho đồng yên, và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn chưa rõ ràng về nhịp độ và thời điểm thắt chặt chính sách trong tương lai. Ngay cả sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố rằng Mỹ và Iran đang trong "các cuộc đàm phán tốt" để kết thúc xung đột Trung Đông, các đồng tiền vẫn chịu áp lực. Tin tức này đã dẫn đến sự sụt giảm của giá dầu, làm dịu đi những lo ngại về lạm phát và thắt chặt chính sách tiền tệ.

Mâu thuẫn cốt lõi đối với USD/JPY hiện tại nằm ở những thay đổi trong chênh lệch lãi suất USD/JPY và dòng vốn trú ẩn an toàn. Một mặt, dữ liệu kinh tế và xu hướng lạm phát của Mỹ sẽ quyết định lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang; mặt khác, nhịp độ bình thường hóa chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và sự thay đổi giá năng lượng sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất trung hạn của đồng yên. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, USD/JPY gần đây đã cho thấy các dấu hiệu điều chỉnh ở vùng giá cao. Mức giá vẫn đang giao dịch trên 160, và mặc dù xu hướng tổng thể vẫn mạnh, động lượng ngắn hạn đã suy yếu. Hiện tại, tỷ giá hối đoái bị ảnh hưởng bởi tâm lý trú ẩn an toàn suy giảm và đồng dollar yếu hơn, liên tục kiểm tra vùng hỗ trợ phía dưới. Nếu giá tiếp tục phá vỡ dưới mức hỗ trợ gần 163.00, nó có thể tìm kiếm hỗ trợ xa hơn trong vùng 161.80-162.00; mức kháng cự cần theo dõi là vùng 164.50-165.00. Một sự bứt phá lên trên vùng này có tiềm năng nối lại xu hướng tăng trước đó. Nhìn chung, xu hướng hàng ngày vẫn tăng giá, nhưng động lượng hướng lên đang trải qua một đợt điều chỉnh.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 164.10, với mức dừng lỗ tại 164.30 và các mục tiêu tại 163.20 và 163.30.

EUR/USD

Đồng euro hiện đang giao dịch quanh mức 1.1390 so với đô la Mỹ, đã phục hồi nhẹ từ phiên giao dịch trước đó, nhưng vẫn nằm trong biên độ xu hướng giảm trung hạn hình thành từ tháng 4. Hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang sẽ tổ chức cuộc họp chính sách vào ngày 28-29 tháng 7. Giá năng lượng, rủi ro lạm phát và dữ liệu việc làm đang cùng nhau làm tăng sự không chắc chắn về chính sách, chuyển dịch tỷ giá euro/đô la từ giao dịch dựa trên dữ liệu đơn thuần sang một chiến lược định giá đa chiều xem xét lộ trình chính sách, cú sốc năng lượng và chênh lệch kỳ hạn. Năng lượng vẫn là biến số phi tuyến tính nhất trong việc định giá euro/đô la. Dầu thô Brent gần đây đã tăng lên trên 100 USD/thùng, với sự tăng giá nhanh chóng phản ánh tác động của xung đột Mỹ-Iran và rủi ro vận tải ở Vịnh Ba Tư cùng Biển Đỏ đối với kỳ vọng chuỗi cung ứng. Ngay cả khi giá năng lượng trải qua đợt kéo lùi trong một ngày, chừng nào mức tuyệt đối vẫn ở mức cao, chi phí vận tải, hóa chất và nhiên liệu cuối cùng nhiều khả năng sẽ tiếp tục được chuyển sang giá cốt lõi. Cú sốc này không phải là vấn đề một chiều đối với đồng euro. Chi phí nhập khẩu năng lượng tăng thường làm xấu đi các điều khoản thương mại và bóp nghẹt lợi nhuận doanh nghiệp, gây áp lực lên đồng euro; tuy nhiên, nếu ECB duy trì chính sách thắt chặt để kiểm soát vòng lạm phát thứ hai, lãi suất ngắn hạn có thể cung cấp một số hỗ trợ.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, tỷ giá euro/đô la đã giảm đều đặn kể từ các mức cao tháng 4, với các đợt phục hồi gần đây liên tục gặp kháng cự trong vùng 1.1470-1.1485. Các mức cao gần đây trên biểu đồ là ở 1.1472 và 1.1482, trước khi tỷ giá giảm trở lại quanh mức 1.1360, chỉ ra rằng áp lực bán phía trên không phải là một mức kháng cự kỹ thuật đơn lẻ, mà là kết quả của sự kết hợp giữa kỳ vọng chênh lệch lãi suất và rủi ro năng lượng. Chỉ khi đó cấu trúc kỹ thuật mới có thể chuyển từ tích lũy yếu sang cân bằng. Chỉ báo MACD vẫn nằm dưới đường 0, với DIFF ở mức -0.0026 và DEA ở mức -0.0029. Mặc dù biểu đồ histogram đã chuyển sang dương nhẹ, nhiều khả năng đà giảm tạm thời suy yếu hơn là xu hướng đã đảo ngược. Vùng giữa 1.1353 (Dải Bollinger dưới) và 1.1361 (mức thấp ngày thứ Ba) đã được kiểm tra nhiều lần. Thị trường sẽ tập trung nhiều hơn vào việc liệu giá có tiếp tục giảm sau khi mức 1.1300 bị phe gấu phá vỡ hay không, hơn là mức độ phục hồi của một ngày đơn lẻ. Phía trên, 1.1472 và 1.1482 tạo thành một vùng kháng cự liên tục. Chỉ khi trung tâm biến động giá tiếp tục dịch chuyển lên trên mới có thể kỳ vọng vào các khoản tăng xa hơn.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1376, với mức dừng lỗ tại 1.1366 và các mục tiêu tại 1.1420 và 1.1430.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc tăng 54 điểm, tương đương 0.6%, đóng cửa ở mức 8,948 vào thứ Ba, phục hồi từ sự suy yếu trước đó và đánh dấu ngày tăng thứ hai liên tiếp. Tâm lý thị trường cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Trump chỉ ra rằng Washington đang trong "các cuộc đàm phán tốt" với Iran và một thỏa thuận là có thể, làm dịu những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung và khiến giá dầu giảm. Ở trong nước, Úc đang cân nhắc xây dựng một nhà máy lọc dầu mới lần đầu tiên trong hơn sáu thập kỷ, do các cuộc chiến ở Trung Đông đã thu hẹp nguồn cung. Mức tăng diễn ra trên diện rộng, chủ yếu được thúc đẩy bởi các ngành dịch vụ doanh nghiệp, chăm sóc sức khỏe, vận tải và tài chính.

Bốn ngân hàng lớn tăng từ 0.7% đến 1.2%. Ngoài ra, Sonic Healthcare tăng 2.2%, Sigma Healthcare tăng 1.8%, và Ramsay Health tăng 1.2%. Ngược lại, Origin Energy giảm nhẹ sau khi cảnh báo về một sự cố an ninh mạng có thể ảnh hưởng đến khoảng 900,000 khách hàng. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo lạm phát tháng 6 và quý hai của Úc, với áp lực giá cả dai dẳng vẫn là một mối lo ngại bất chấp ba đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ trong năm nay.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu:

1. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (+2.7%): Độ nhạy cảm lãi suất cao nhất, được thúc đẩy bởi kỳ vọng tăng cao về cắt giảm lãi suất; Aristocrat Leisure tăng vọt.

2. Công nghệ Thông tin: WiseTech Global, Xero, và TechnologyOne ghi nhận mức tăng đáng kể.

3. Tài chính (Bốn Ngân hàng Lớn): Mức tăng từ 0.7%~1.2%, với lợi suất trái phiếu sụt giảm mang lại lợi ích cho định giá ngân hàng.

4. Chăm sóc Sức khỏe: CSL và Sonic Healthcare mạnh lên.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm:

1. Vật liệu (Khai khoáng): BHP và Rio Tinto chịu áp lực, bị kéo tụt bởi sự biến động của giá quặng sắt và kim loại quý.

2. Tiện ích và Năng lượng Truyền thống: Origin Energy và Woodside ghi nhận các mức giảm nhẹ.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX 200 đóng cửa ở mức 8947.8 vào thứ Ba. Cặp AUD/USD tăng 53.80 (+0.60%); mở cửa thấp hơn và biến động vào buổi sáng, nhưng phục hồi mạnh mẽ vào buổi chiều, được thúc đẩy bởi bài phát biểu của Thống đốc RBA, hoàn thành đợt tạo đáy và phục hồi trong ngày, đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày, mức cao nhất trong sáu tuần. Chỉ số AUD/USD 200 đã phục hồi từ mức thấp 8650 và hiện đang kiểm tra mức kháng cự phía trên của biên độ giao dịch; trọng tâm chính là liệu nó có thể giữ vững hiệu quả trên mức 8950 hay không. Cây nến đóng cửa dưới dạng nến tăng trung bình, nhấn chìm các khoản lỗ buổi sáng, chỉ ra sự phục hồi đáng kể của đà tăng; chỉ số đã ổn định phía trên tất cả các đường trung bình động ngắn hạn. Hiện tại, đường trung bình động 50 ngày đang chuyển hướng đi lên, và giá đã ổn định trên đường trung bình động 200 ngày, gợi ý xu hướng tăng trong mô hình tích lũy trung hạn; tuy nhiên, có mức kháng cự lịch sử đáng kể phía trên. Chỉ số RSI hàng ngày đã tăng lên khoảng 62, dần tiến gần vùng quá mua, hạn chế tiềm năng cho một đợt tăng một chiều bền vững trong ngắn hạn, và một giai đoạn tích lũy để tiêu hóa áp lực là rất có khả năng diễn ra. Nếu chỉ số tiếp tục giao dịch đi ngang trong biên độ hẹp 8910-8960, không mở các vị thế mới. Hãy chờ đợi sự bứt phá khỏi biên độ này và sau đó đi theo xu hướng để tránh rủi ro bị dừng lỗ bởi các biến động lặp đi lặp lại bên trong biên độ giao dịch.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn ban đầu.

Vị thế Mua theo Xu hướng (Được ưu tiên)

• Điều kiện vào lệnh: Vào lệnh khi một đợt kéo lùi về vùng 8900-8910 cho thấy mô hình nến đảo chiều.

• Dừng Lỗ: Dưới mức 8870 (Từ bỏ vị thế mua nếu giá phá vỡ dưới biên độ giao dịch gần đây).

• Mục tiêu một: 8960; Mục tiêu hai: 9010

• Quy tắc Thoát lệnh: Chốt lời theo từng đợt khi giá gặp kháng cự gần 9010 và RSI tiến lên trên mức 70.

Vị thế Bán khống gặp Áp lực (Thay thế, Đặt cược vào đợt Tăng vọt và Kéo lùi)

• Điều kiện vào lệnh: Đợt tăng lên vùng 8980-9010 cho thấy bóng trên dài và các tín hiệu kiệt sức động lượng.

• Dừng Lỗ: Trên mức 9035

• Mục tiêu Giảm giá: 8910 → 8830

Cảnh báo Rủi ro Chính:

ASX200 Chỉ số chiếm tỷ trọng lớn ở các cổ phiếu ngân hàng và tài nguyên; biến động của quặng sắt, giá vàng quốc tế, và tỷ giá hối đoái đô la Úc có thể gây ra sự biến động đột ngột.

Mức tâm lý 9000 điểm đối mặt với áp lực bán đáng kể, và một sự bứt phá chỉ dựa vào tâm lý là khó xảy ra trong một lần; hãy cảnh giác với nhịp kéo lùi sau đợt tăng vọt.

Hiệu suất qua đêm của chứng khoán Mỹ và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đang tác động đến hàng hóa, gián tiếp ảnh hưởng đến lĩnh vực tài nguyên của Úc.

Mùa báo cáo thu nhập của Úc bắt đầu vào tháng 8, và kết quả thu nhập phân hóa sẽ làm tăng mức độ biến động luân chuyển ngành.

Chỉ số Shanghai Composite Trung Quốc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Vào thứ Ba, Chỉ số Shanghai Composite giảm 1.16% đóng cửa ở mức 3813.3 điểm, trong khi Chỉ số Shenzhen Component lao dốc 4.52% xuống 13509.7 điểm, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4, kéo tụt các thị trường châu Á bởi đợt bán tháo diện rộng ở các cổ phiếu chất bán dẫn. Ngành này đối mặt với áp lực đáng kể do những lo ngại gia tăng rằng các khoản đầu tư quy mô lớn vào trí tuệ nhân tạo có thể không nhanh chóng tạo ra lợi nhuận đủ để chứng minh cho mức định giá cao. Diễn biến của ngành bán dẫn Trung Quốc cũng làm suy giảm tâm lý thị trường, làm nổi bật sự tiến bộ kỹ thuật nhanh chóng của đất nước và gia tăng sự cạnh tranh trên thị trường chip toàn cầu.

Các công ty trải qua mức giảm lớn nhất bao gồm Cambricon Technologies (-9.11%), InnoLight Technology (-15.69%), Accelink Technologies (-17.13%), GigaDevice Semiconductor (-10%), và SMIC (-4.92%). Các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào cuộc họp Bộ Chính trị vào cuối tuần này, nơi các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ cung cấp hướng dẫn mới về chiến lược kinh tế của Trung Quốc cho nửa cuối năm.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Dòng vốn Chính Chảy vào Ròng, Chủ đề Phòng thủ)

1. Rượu Bạch tửu/Thực phẩm & Đồ uống: Mạnh nhất đi ngược xu hướng thị trường, được các quỹ phòng thủ nhu cầu nội địa ưa chuộng để tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn;

2. Ngân hàng Nhà nước (Ngành Ngân hàng): Lực lượng phòng ngừa rủi ro cốt lõi cho Chỉ số Shanghai Composite, các cổ phiếu blue-chip cổ tức cao;

3. Sản xuất Ô tô, Bán lẻ, Giáo dục, Khách sạn & Nhà hàng;

Logic: Dòng vốn hiện hữu đang dịch chuyển giữa các mức định giá cao và thấp, tránh các cổ phiếu công nghệ giá cao, và định vị vào các tài sản phòng thủ bị định giá thấp.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (Dòng vốn Chính Chảy ra Ròng Lớn)

1. Chất Bán dẫn, Chip Nhớ, PCB/Linh kiện Thụ động (Sụt giảm Đáng kể);

2. Phần cứng Tính toán CPO, Thiết bị Truyền thông, Hóa chất Điện tử;

3. Pin Lithium Quang điện, Kim loại Hiếm, Các chủ đề Hàng không Vũ trụ Thương mại;

Chất xúc tác: Qua đêm, các gã khổng lồ phần cứng AI ở nước ngoài chứng kiến giá cổ phiếu giảm mạnh, làm dấy lên lo ngại của thị trường về tình trạng dư thừa nguồn cung dài hạn trong chuỗi công nghiệp sức mạnh tính toán. Hoạt động chốt lời đã diễn ra ở các lĩnh vực công nghệ có hiệu suất tốt trước đó.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Shanghai Composite đóng cửa ở mức 3813.31, -1.16%; Chỉ số mở cửa thấp hơn và có xu hướng đi xuống trong suốt cả ngày, với trọng tâm tiếp tục dịch chuyển xuống dưới; mức thấp trong ngày là 3797.37 điểm, và mức cao là 3844.01 điểm. Tổng doanh thu trên hai thị trường đạt 2.03 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm khoảng 50 tỷ nhân dân tệ so với ngày hôm trước, chỉ ra mong muốn rút tiền mặt tăng lên và thái độ chờ đợi của các nhà đầu tư mới. Hành động giá đóng cửa bằng một nến giảm trung bình, phá vỡ dưới đường trung bình động 5 ngày (khoảng 3847), từ đó làm gián đoạn xu hướng phục hồi ngắn hạn. Mức cao 3858 của ngày hôm trước đã chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự ngắn hạn mạnh. Biểu đồ histogram của MACD đang thu hẹp nhanh chóng, gợi ý về một giao cắt tử thần tiềm năng; chỉ báo KDJ đã giảm từ mức cao và bước vào xu hướng đi xuống, chỉ ra đà giảm ngắn hạn gia tăng. Trong ngắn hạn, một kênh giảm giá đã hình thành, với lực phục hồi liên tục suy yếu. Nếu khối lượng giao dịch tiếp tục thu hẹp, mức hỗ trợ 3790 nhiều khả năng sẽ được kiểm tra lặp đi lặp lại. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới 3790 mà không có sự phục hồi nhanh chóng sẽ kích hoạt đợt kéo lùi thứ hai, kiểm tra mức thấp 3740. Nếu giá giữ trên 3800, giao dịch trong biên độ sẽ tiếp diễn.

Chiến lược Giao dịch:

Thông tin này chỉ dành cho mục đích phân tích thị trường và tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch hay đầu tư nào.

Đối với những người đang nắm giữ vị thế:

• Nếu đợt phục hồi đạt trên 3830: Giảm vị thế ở các ngành tăng nóng theo từng đợt để hiện thực hóa lợi nhuận;

• Đối với các cổ phiếu blue-chip phòng thủ: Tiếp tục nắm giữ phía trên 3780, giảm vị thế nếu giảm xuống dưới 3780;

• Đối với các cổ phiếu công nghệ tăng nóng: Giảm vị thế ở các nhịp phục hồi, không mua bình quân giá xuống.

• Đối với những người không nắm giữ vị thế/chuẩn bị mua ở các mức giá thấp:

• Nếu một tín hiệu ổn định xuất hiện trong vùng 3780-3790 (khối lượng thấp, dấu hiệu tạo đáy, và dòng vốn chảy vào), một vị thế nhỏ (10-20%) có thể được mở, ưu tiên các ngành phòng thủ có hiệu suất vững chắc;

• Việc mua phía trên mức 3840 bị nghiêm cấm;

• Nếu giá phá vỡ dưới 3780 với khối lượng lớn, từ bỏ việc mua ở các mức giá thấp và tiếp tục quan sát.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Ngành Cấu trúc (Rủi ro Chính)

Các ngành phổ biến trước đây như sức mạnh tính toán AI và chất bán dẫn đang trải qua sự lỏng lẻo vị thế, và áp lực bán ngắn hạn chưa được giải phóng hoàn toàn. Một đợt kéo lùi ở các ngành này có thể kéo tụt ChiNext và STAR Market 50, từ đó kìm hãm tâm lý thị trường. Rủi ro Kinh tế Vĩ mô Bên ngoài

Với cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đang tiến gần trong tuần này, một lập trường diều hâu có thể đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ lên cao, tiếp tục kìm hãm các cổ phiếu tăng trưởng định giá cao. Các cuộc xung đột địa chính trị toàn cầu leo thang cũng có thể đẩy giá dầu lên cao, củng cố những lo ngại về lạm phát đình trệ và kìm hãm khẩu vị rủi ro.

Rủi ro Thanh khoản và Dòng vốn

Áp lực quyết toán quỹ của các tổ chức vào cuối tháng vẫn còn. Thị trường hiện tại là một trò chơi có tổng bằng không, với sự luân chuyển nhanh chóng của các ngành nóng và tính bền vững yếu của các chủ đề; việc mua đuổi giá cao rất có khả năng dẫn đến thua lỗ.

Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật

Nếu Chỉ số Shanghai Composite phá vỡ hiệu quả mức thấp quan trọng 3740, cấu trúc phục hồi hiện tại bắt đầu từ 3741 sẽ được tuyên bố kết thúc, mở ra một đợt điều chỉnh quy mô lớn hơn.